August 30th, 2009 by Maliki
Dalam unit amanah, sebenarnya tiada garis-panduan yang tetap dan tepat mengenai waktu yang terbaik untuk membeli unit (samada membeli untuk tabung/fund baru atau membeli untuk menambah unit yang sedia ada). Ini kerana harga unit sentiasa naik-turun (fluctuates) mengikut keadaan ekonomi semasa, pasaran saham dan perubahan dalam nilai unit tabung itu sendiri.
Untuk memudahkan penjelasan, sila lihat graf berikut.
Waktu Membeli Unit Amanah
Membeli Ketika Harga Stabil.
Membeli unit ketika harga unit tidak berubah (atau hanya perubahan kecil) dari point A ke point B memberikan pelabur rasa tenang dengan kestabilan harga unit. Namun begitu, untuk jangka masa pendek, pelabur hanya menikmati sedikit saja keuntungan dari segi kenaikan modal jika ingin menjual balik unit-unit yang telah dibeli. Baca keseluruhan post ini »
January 23rd, 2008 by Maliki
Sebelum kita melabur dalam skim unit trust ni, lebih baik kita faham dulu apa itu unit trust?. Dari segi bahasa, dalam Bahasa Malaysia disebut “Amanah Saham” ataupun sekarang disebut “Unit Amanah”. Kalau English disebut “Unit Trust”. Ada di setengah2 negara unit trust ni juga disebut “Mutual Fund”…contohnya macam kat US dan Canada. Di Australia dan New Zealand pulak diaorang panggil “Managed Fund”.
Dari segi definisi, menurut Persekutuan Pengurus Unit Amanah Malaysia atau lebih dikenali FMUTM (Federation of Malaysian Unit Trust Managers) : Skim unit amanah atau “unit trust scheme – UTS” merupakan suatu bentuk pelaburan kolektif yang membolehkan pelabur-pelabur yang mempunyai ojektif pelaburan yang sama mengumpulkan wang mereka, dan kemudian dilaburkan ke dalam portfolio sekuriti atau aset lain yang diuruskan oleh profesional pelaburan.
Secara mudahnya, kita ramai-ramai masukkan duit kita kat satu dana yang diuruskan oleh suatu syarikat pengurusan dana yang dipanggil “Syarikat Pengurusan Unit Amanah” atau ringkasnya UTMC (Unit Trust Management Company). UTMC ini pula akan laburkan duit kita dalam pelbagai portfolio yang diluluskan seperti sekuriti, bond ataupun aset2 lain dalam syarikat2 yang tersenarai di Bursa Malaysia atau pasaran ekuiti di luar negara. UTMC ini mestilah yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti (Securities Commission – SC) dan terikat dengan beberapa akta perundangan. Selain daripada SC, beberapa pihak2 lain juga terlibat dalam mengawal-selia industri skim unit trust ini demi menjaga kepentingan pelabur2, antaranya ialah Pemegang Amanah (Trustees), Juruaudit (Auditors), FMUTM dan Kementerian Kewangan. Yang penting kat sini, syarikat2 tu “diluluskan”. Kalau yang tak lulus tu… kita panggil skim cepat kaya, Pak Man Telo.. swiss cash.. ponzi..mcm2 lagi.. :) ..yang ni jangan cuba2 nak masuk le…
Dalam skim unit trust, pelabur2 tak membeli sekuriti/stocks secara direct dalam portfolio. Pemilikan dana (portfolio) akan dibahagikan kepada unit dan pelabur2 dikenali sebagai ‘pemegang unit’ (unit-holders).Pelabur2 bukannya pemegang saham dlm sesuatu syarikat yang dilaburkan, sebaliknya merupakan benefisiari di bawah amanah yang duwujudkan oleh UTMC. Mengikut perlembagaan atau ’surat ikatan’ (the deed) skim unit trust, mesti terdapat pemegang amanah (trustee) untuk menjaga kepentingan pelabur. Trustee adalah pemilik sah ke atas semua aset dalam skim unit trust bagi pihak pemegang unit.
Nilai atau harga satu unit dalam skim unit trust dikenali sebagai “Nilai Aset Bersih” atau “Net Asset Value – NAV” per share. Satu unit dalam skim unit trust merupakan ‘bahagian’ berkadar daripada jumlah perlaburan yang terkumpul. Jadi, apabila nilai pelaburan dalam portfolio skim unit trust meningkat atau menurun, maka NAV juga akan turut meningkat atau menurun. Dalam beberapa skim yang ditaja oleh kerajaan (contohnya ASB) dimana portfolio tak tertakluk kepada perubahan nilai, NAV ditetapkan pada RM1.00. Tak seperti dalam stocks, dimana harga boleh berubah-ubah pada setiap kali urus-niaga, NAV bagi sesuatu unit trust fund hanya dikira pada setiap penutup hari urus-niaga. Jadi NAV sesuatu fund akan disebut-harga/disiarkan di suratkhabar2 utama atau halaman web UTMC berkenaan pada keesokan hari urus-niaga.
Pulangan atau ‘returns’ pelaburan adalah gabungan pembayaran pendapatan tetap dipanggil ‘agihan’ (cash distribution) dan tambahan nilai modal (capital gains) melalui pecahan unit (unit split). Pernah dengar perkataan ‘dividen’?… dividen tu ‘Agihan’ lah..
Skim unit trust memberi peluang pelaburan untuk pelabur2 kecil mengakses dengan mudah pelbagai jenis pelaburan yang pada kebiasaannya sukar diakses. Bayangkan kalau kita nak invest secara langsung atau membeli stock dalam sesuatu syarikat ‘blue-chip’ yang besar seperti TNB, Telekom, Maxis etc…berapa puluh ribu ringgit kita kena ada untuk membeli satu lot stock… itu belum kira kos broker saham dan lain2 lagi. Tapi dengan skim unit trust, kita berpeluang melabur dalam stock2 ni, bukan setakat satu syarikat malah dalam pelbagai syarikat. Inilah yg dipanggil kepelbagaian atau “diversification’ yang mana dapat mengurangkan risiko kalau melabur dalam satu portfolio sahaja.
Dengan risiko yang agak berpatutan, kebanyakan pulangan pelaburan untuk jangka masa sederhana dan panjang (lebih dari 5 tahun) dalam skim unit trust adalah lebih tinggi daripada pulangan daripada akaun biasa dan deposit tetap (fixed deposit – FD).
January 22nd, 2008 by Maliki
Assalamualaikum! & Hello!
Selamat datang! Welcome! to My Unit Trust blog.
UNIT TRUST tu apa dia? UNIT AMANAH tu apa pulak? OK ke melabur dalam unit trust? Boleh dapat untung ke? Safe ke invest kat unit trust fund ni? Haaa.. itulah antara soalan2 yang selalu kita dengar bila ada orang cakap2 pasal unit trust ataupun unit amanah ni (dulu disebut juga amanah saham). Walaupun lebih 50 tahun dah industri unit trust ni bertapak kat Malaysia, malahan kita diantara negara2 awal yang melancarkan skim unit trust dirantau ini, tapi masih ramai lagi yang tak sedar kelebihan atau faedah melabur dalam unit trust ni. Mungkin sebab tak banyak pendedahan ataupun kalau tahu pun, ramai yang nak cari jalan mudah nak cepat kaya… biasalah, siapa yang tak mahu cepat kaya… saya pun nak jugak.. sebab tu lah ramai tak mahu invest dalam unit trust ni sebab unit trust adalah investment untuk jangkamasa sederhana dan panjang (5 tahun dan keatas).
So, di My-Unit-Trust.Com ni, saya akan bincangkan dengan detail industri unit trust kat Malaysia. Banyak tips dan rahsia2 yang akan saya share untuk kita semua menjana wang dengan melabur dalam unit trust ni. Saya bukanlah expert, background saya pun bukannya dari bidang investment, business, financial ataupun ahli ekonomi.. tapi disebabkan minat dan kesedaran untuk memperbaiki mutu kewangan sendiri, saya mula mempelajari selok-belok perancangan kewangan. Salah satu nya ialah dalam unit trust investment.
Saya mula menyertai unit amanah (unit trust) ni pada tahun 2001, dalam ASB… masa tu tak tahu pun yang ASB ni sejenis unit trust… memang le tahu nama nya amanah saham… tapi detail konsep amanah saham atau unit trust ni tak tahu pun. Just masuk untuk saving biasa je.. lagi pun ada kawan2 bagitau boleh dapat pulangan 10% tiap2 tahun…itu yang excited masuk tu…alahh, bukan banyak sangat duit yang saya masuk tu…lagipun saya dulu bukannya berdisplin sangat saving ni…
Tapi, beberapa tahun lepas… ada le cakap2 dan email yg tersebar luas mengatakan yang ASB ni tak ikut syariah (senang cakap, tak 100% halal le duit dividen dan bonus yang dapat dari ASB tu).. masa nak masuk dulu tak pernah check pun… biasa la, goverment punya skim… rasa2 macam safe je..so, sebagai seorang Islam, saya pun terdetik jugalah dgn isu ni… yelah, rezeki yang kita makan minum tu akan jadi darah daging kita.. kalau halal puncanya berkatlah… tapi kalau haram??? Start dari haritu saya mula check & tanya kawan2 untuk confirm kan kesahihan cerita ni… akhirnya memang sah le ASB ni tak 100% ikut prinsip syariah… menurut laporan tahunan 2005, ASB telah melabur lebih 30% dalam perbankan konvensional. ASB juga tidak pernah dibincangkan oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti (SC) dan tidak tersenarai di dalam senarai kaunter Syariah Bursa Malaysia. Namun begitu Majlis Fatwa negeri2 mempunyai respond yang berbeza-beza dengan isu ini. Berikut antara rujukan yang boleh anda baca :-
1) http://www.zaharuddin.net/index.php?option=com_content&task=view&id=224&Itemid=95
2) http://mufti.perak.gov.my/kemusykilan/asn.pdf
3) http://www.e-fatwa.gov.my/mufti/fatwa_search_result.asp?keyID=952
4) http://www.e-fatwa.gov.my/mufti/fatwa_search_result.asp?keyID=1155
Berbalik pada tujuan saya buat blog ni… adalah untuk share pengalaman & pengetahuan tentang industri unit trust kat Malaysia…terutamanya yang berlandaskan syariah. Selain pengalaman saya sendiri, saya juga akan share info yang saya baca, tak kiralah dari buku ke magazine, internet atau lain2… dan mungkin juga pengalaman expert2 unit trust yang pernah saya jumpa kepada anda semua. Selain daripada unit trust, saya juga akan update berita2 terkini tentang financial, ekonomi semasa dan juga perancangan kewangan.
Saya banyak juga surf internet dan cari kat kedai2 buku pasal unit trust ni, tapi apa yang saya dapat kebayakannya dalam English dan banyak dari oversea… kalau yang dari oversea tu, taklah sesuai sangat untuk kita kat Malaysia ni sebab rules & regualations tak sama dengan industri unit trust kat Malaysia..Ada le satu dua webpage dalam Bahasa Malaysia, tapi istilah2 yang digunakan agak formal..susah sikit le nak paham.
Di My-Unit-Trust.Com ni, saya minta maaf siap2 ye..saya akan tulis dengan cara informal dan mix Bahasa Malaysia dan English.. sebabnya, banyak words dalam industri unit trust ni dalam English, tapi saya bukannya pandai sangat nak explain balik dalam English.. nak translate lagi le susah.. so, penyelesaiannya ialah mix.. tak kisah le orang kata bahasa rojak… yang penting message atau info nak disampaikan tu, boleh difahami.
OK.. kalau saya saja yang cerita, mana best.. so, saya sangat2 mengalu-alukan penyertaan anda semua.. anda boleh bagi comments, tanya soalan ataupun nak kongsi pengalaman & pengetahuan anda mengenai unit trust ni… tak kiralah dalam BM ke English ke.. walaupun saya nak fokus pada unit trust yang berlandaskan Syariah (Islamic funds), tapi yang bukan Islam pun boleh join jugak.. mungkin kat sini anda dapat memahami serba sedikit system kewangan/ekonomi Islam.. So, harap2 semua orang akan mendapat faedah dari blog ini.
Tags: 
